„Mám 100 000 Kč, mám je investovat?“ Nejdřív si odpovězte na otázku: kdy je budu potřebovat? Horizont je nejdůležitější parametr investice – důležitější než výběr konkrétního produktu.
Horizont do 2 let – neinvestujte
Akcie můžou ztratit 30 % během měsíce. Pokud peníze potřebujete brzy, nesmíte ztratit. Použijte:
- Spořicí účet (1,5–4 % p.a., okamžitá likvidita).
- Termínovaný vklad (2–4,5 % p.a., vázáno).
- Konzervativní fondy krátkodobých dluhopisů (~3 % p.a.).
Horizont 2–5 let – opatrná investice
Smíšené portfolio: 40 % akcie + 60 % dluhopisy. Riziko poklesu o 10–15 %, výnos 4–6 % p.a.
Horizont 5–10 let – vyvážená investice
60 % akcie + 40 % dluhopisy. Akciová část odolá krátkodobým propadům, dluhopisy stabilizují. Očekávaný výnos 6–8 % p.a.
Horizont 10+ let – primárně akcie
80–100 % akcie. Dlouhý horizont vyhladí kolísání. Široce diverzifikované akciové strategie měly historicky 7–10 % p.a. po inflaci – minulé výnosy ale nezaručují budoucí.
Pravidlo palce: 100 minus váš věk = % v akciích. 35letý → 65 % akcie. 60letý → 40 % akcie.
Co s tím v praxi
Rozdělte peníze podle horizontů jednotlivých cílů: rezerva (do 6 měsíců), velký nákup (2–5 let), spoření na byt dítěti (10+ let), důchod (20+ let). Pro každý jiná strategie.